O guia curto para segurar perdas no mercado de ações Os investidores de ações da primeira vez podem perguntar, há alguma maneira de comprar seguro em ações para evitar perdas No momento, comprar um seguro para ações não é tão fácil quanto comprar uma política para sua carteira. Existem, no entanto, formas de assegurar, ou proteger, as perdas do mercado de ações. A diversificação do seu portfólio e a utilização de diversas opções podem ajudar a impedir que ações de investidores sofram perdas substanciais. Diversificação Para diversificar um portfólio é reduzir seu risco não-sistêmico investindo em uma variedade de ativos. Através da diversificação, a perda líquida realizada por uma diminuição nos preços das ações irá compensar os retornos de outros ativos. Ao abordar uma estratégia de diversificação, é importante espalhar a riqueza entre investimentos com retornos constantes e voláteis. No que diz respeito ao mercado de ações, os estoques seguros são aqueles que não testemunham movimentos voláteis nos preços e pagam dividendos. Investir em um índice inteiro, como o SampP 500 ou Dow Jones Industrial Average. Que abrange muitas ações, é uma estratégia mais eficaz para garantir investimentos em ações individuais. Obrigações, commodities, moedas e fundos também são ativos valiosos para diversificar uma carteira. Em particular, os títulos do Tesouro dos Estados Unidos, respaldados pelo governo dos EUA, são considerados pelos investidores mais conservadores como o bem mais seguro. Uma carteira que detém uma porcentagem de 10 a 30 anos de títulos do Tesouro dos EUA pode aliviar as perdas no mercado de ações relacionadas ao risco. (Para mais informações, veja Risco e diversificação: diferentes tipos de risco.) Opções de ações As opções podem ser uma ferramenta valiosa para proteger o risco e garantir perdas de ações. Uma opção é um contrato entre duas partes em que o comprador tem o direito de comprar ou vender uma ação a um preço acordado dentro de uma data pré-determinada. Uma opção de compra oferece ao investidor o direito de comprar ações a um preço de exercício com a expectativa de que o estoque aumentará em valor além do preço de exercício. Por outro lado, uma opção de venda oferece ao investidor o direito de vender ações a um preço de exercício com a expectativa de que o preço do estoque subjacente diminuirá. Comprar opções de ações para ações individuais é uma maneira valiosa de proteger as perdas relacionadas ao risco associadas a ações voláteis. (Para mais informações, consulte o Tutorial de Bases de Opções da Investopedias.) Outros Tipos de Opções Embora as opções de ações possam ser uma maneira segura de mitigar os riscos de investir, São uma variedade de opções diferentes que proporcionam aos investidores alavancagem e exposição ao mercado. Como opções de compra de ações, as opções de índice são um derivativo financeiro que extrai seu valor de um índice subjacente. O proprietário do contrato tem o direito de comprar ou vender uma cesta de ativos, como o SampP 500 ou Dow Jones Industrial Average. Em particular, as opções de colocação de índices oferecem seguro para investidores em um mercado urugo. Durante um mercado urso, os ativos em uma carteira de investidores diminuirão, enquanto uma opção de índice colocará resultados positivos. À semelhança das opções de índice, as opções da ETF asseguram um setor de investimentos em ações. As opções da ETF podem replicar índices inteiros ou setores específicos, como energia, saúde e tecnologia. Embora as opções do índice sejam liquidadas, as opções do ETF podem ser liquidadas no ativo subjacente. Diferente das opções de índice e ETF, as opções VIX permitem que os comerciantes especulem sobre a volatilidade do mercado sem ter em conta o preço do instrumento subjacente. Como um ativo liquidado em dinheiro, as opções VIX são uma ótima maneira de diversificar e hedge de carteiras. (Para mais, veja: As 4 Vantagens das Opções.) A linha inferior A bolsa é muito imprevisível, com lucros e perdas realizados todos os dias. Garantir seus investimentos pode ser um meio valioso para evitar perdas substanciais. A diversificação do seu portfólio de ações é essencial para qualquer investidor no mercado de ações. Ao diversificar um portfólio, um investidor irá adquirir ativos não correlacionados com aqueles que atualmente possuem, de modo a equilibrar perdas. A diversificação pode ser feita de várias maneiras e não apenas pela compra de uma variedade de ações. Obrigações, commodities, fundos e particularmente opções são um método valioso para garantir seus investimentos em ações. Princípios básicos: Por que usar opções Existem duas razões principais pelas quais um investidor usaria opções: especular e proteger. Especulação 13 Você pode pensar em especulações como apostas no movimento de uma segurança. A vantagem das opções é que você não se limita a gerar lucro somente quando o mercado subir. Devido à versatilidade das opções, você também pode ganhar dinheiro quando o mercado cai ou mesmo de lado. A especulação é o território em que o grande dinheiro é feito - e perdeu. O uso de opções desta maneira é a razão pela qual as opções têm a reputação de ser arriscado. Isso ocorre porque, quando você compra uma opção, você precisa estar correto na determinação não apenas da direção do movimento dos estoques, mas também da magnitude e do tempo desse movimento. Para ter sucesso, você deve prever corretamente se um estoque vai subir ou descer, e você precisa estar certo sobre o quanto o preço mudará, bem como o prazo que isso levará para que tudo isso aconteça. E não se esqueça das comissões. As combinações desses fatores significam que as chances são empilhadas contra você. 13 Então, por que as pessoas especulam com opções se as probabilidades são tão distorcidas. Além da versatilidade, é tudo sobre o uso de alavancagem. Quando você controla 100 ações com um contrato, não leva muito movimento de preço para gerar lucros substanciais. 13 Hedging 13 A outra função das opções é a cobertura. Pense nisso como uma política de seguro. Assim como você assegura sua casa ou carro, as opções podem ser usadas para garantir seus investimentos contra uma desaceleração. Os críticos das opções dizem que, se você estiver tão inseguro com sua escolha de ações que precisa de uma cobertura, você não deve fazer o investimento. Por outro lado, não há dúvida de que estratégias de hedge podem ser úteis, especialmente para grandes instituições. Mesmo o investidor individual pode se beneficiar. Imagine que você queria aproveitar as ações de tecnologia e sua vantagem, mas digamos que você também queria limitar as perdas. Ao usar opções, você poderá restringir a sua desvantagem enquanto desfruta da vantagem total de uma maneira econômica. (Para obter mais informações, consulte Casos: um relacionamento protetor e um guia para iniciantes para cobertura). 13 Opções de uma palavra em estoque 13 Embora as opções de estoque de empregados não estejam disponíveis para todos, esse tipo de opção poderia, de certa forma, ser classificado como Uma terceira razão para usar as opções. Muitas empresas usam opções de ações como forma de atrair e manter funcionários talentosos, especialmente a gerência. Eles são semelhantes às opções de ações ordinárias, na medida em que o titular tem o direito, mas não a obrigação de comprar ações da empresa. O contrato, no entanto, é entre o titular e a empresa, enquanto uma opção normal é um contrato entre duas partes que não estão completamente relacionadas à empresa. (Para saber mais, consulte O custo real das opções de estoque.) Descubra o mundo das opções, dos conceitos principais para a forma como as opções funcionam e por que você pode usá-las. As ações não são as únicas opções de títulos subjacentes. Saiba como usar as opções FOREX para lucro e cobertura. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologia básica e a fonte de lucros. Os contratos de futuros estão disponíveis para todo tipo de produtos financeiros, desde índices de ações até metais preciosos. As opções de negociação com base em futuros significa comprar opções de compra ou de venda com base na direção. Esta estratégia de negociação pode reduzir seu risco - mas somente se você usá-lo efetivamente. Investir com opções pode ser uma ótima estratégia, mas você precisa primeiro fazer sua pesquisa ou os riscos podem superar os benefícios. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Q: Eu quero comprar ações individuais, mas estou com medo de perder toneladas de dinheiro. Posso comprar seguro A: Você é sábio querer evitar perdas catastróficas. Afinal, se você vender um estoque por uma perda de 35, você precisa encontrar um que sobe 54 apenas para recuperar seu dinheiro. E não existem muitos estoques que vão até 54 imediatamente. Você pode comprar um seguro para protegê-lo de perdas de ações catastróficas. Afinal, você pode comprar um seguro médico catastrófico e obter seguro para proteger sua casa de incêndios, ventos fortes e terremotos. Então, por que não o seu portfólio? A resposta é sim, mas é um pouco diferente de uma política padrão de seguro de proprietário. Você não escreve cheques todos os meses. O seguro para sua carteira é mais como uma estratégia de negociação ou de hedge. Existem duas abordagens que podem funcionar, uma que é um pouco menos dispendiosa, mas tem riscos próprios e outras que irão custar um pouco mais. A primeira estratégia é ter uma política firme de redução de perdas. O famoso investidor, Gerald Loeb, disse aos investidores venderem ações que caíssem 10 do preço pago. Se você seguir essa regra, na maioria das vezes você poderá limitar suas perdas. Mas isso exige que você configure e mantenha ordens de stop loss ou monitore constantemente as ações. Existe outro perigo. Digamos que um estoque é negociado por 10, e você tem uma ordem de venda se for para 9, o que seria um declínio de 10. Mas e se a empresa divulgar sua contabilidade fosse uma fraude total e sua falência. As ações provavelmente cairão imediatamente para quase 0. Digamos 0,10. Nesse caso, sua ordem de venda não faz nada de bom. Sua ordem de venda converte-se em um pedido de mercado quando o estoque cai abaixo de 9. Como as ações nunca trocaram as mãos em 9, e se dirigiram para 0,10, você acabou vendendo às 0,10. E mesmo se você tivesse uma ordem de limite de venda, que permite definir um preço específico para vender, a venda nunca teria executado. Em outras palavras, você ainda possui as ações. É aí que a cobertura e as opções entram. A outra coisa que você poderia ter feito neste caso é comprar uma opção de venda das ações que você possuía. Ao pagar uma taxa ou prémio, você pode forçar outro investidor a comprar suas ações, seja qual for o preço que você estabeleceu antecipadamente. Então, digamos, neste caso, você possuía uma opção de venda no estoque por 9. Mesmo depois que as ações caíram para 0,10, você ainda teria o direito de vender as ações ao comprador da opção para 9. Você, de fato, comprou Seguro para cobrir sua perda em 10. Há desvantagens com opções de venda. Primeiro, eles custam dinheiro. Além do prémio que você paga, você também tem que pagar uma taxa de corretagem que geralmente é maior do que um pedido de mercado usual para uma ação. E, como qualquer forma de seguro, você está fora dos prémios que você paga se nada de ruim acontecer. A outra desvantagem é que eles expiram, então você tem que continuar comprando novas opções para substituir as que expiram. Mas se você está disposto a aguentar essas desvantagens, colocar opções pode ser uma ótima maneira para que os investidores se protejam. Matt Krantz é um repórter de mercados financeiros na USA TODAY. Ele responde uma pergunta do leitor diferente todos os dias da semana na coluna Ask Matt no money. usatoday. Para enviar uma pergunta, envie um e-mail para Matt at mkrantzusatoday.
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